11月2日消息，刚刚A股全面拉升，科创50从翻绿到涨超2.5%，沪深300大涨1%，上证指数也涨近1%。 A股拉升背后，主力资金进场明显，截止11点24分，沪指净流入270亿，科创50净流入36亿，沪深300净流入213亿，创业板指净流入61亿。 根据wind数据，主力资金进场明显，机构净流入265亿，主力净流入近300亿，全市场近5000只股票上涨。 资金除了进场银行、白酒等权重股，还大幅拉升了AI应用，海看股份20cm涨停，果麦文化、中信出版、海天瑞生、华策影视、中文在线纷纷都是10cm大肉。 科技小登也在拉升，正帆科技20cm涨停，江丰电子、澜起科技等纷纷涨超5%，雅克科技、兆易涨超4%，北方华创大涨超3%。 光模块等也相继反弹，东山精密更是10cm涨停，联讯仪器涨超6%，亨通光电、中际旭创涨4%。 1）临近午间，一则小作文刷屏，说是1000亿互换便利带动2-3000亿，要求今天就买；所谓互换便利，即券商、基金、保险质押ETF、股票，从央行换流动性高的国债等资产，然后在银行间市场回购融资，只能投向股市。 2）市场聚焦两大会议，期待更多增量政策。一是，周一央行将与金融监管总局、证监会召集各大银行开会，研究优化股票回购增持再贷款政策。业内猜测，此次会议大概率是金融管理部门为进一步稳定市场做准备。 二是，有证券公司、基金公司接到通知，11月2日中国人民银行、中国证监会召开会议，研究推动支持资本市场工具使用。 另据媒体报道，仅仅一家国有超大型银行就计划向中国诚通、中国国新两家国家队新增股票回购增持贷款额度大约2000亿，一家1000亿；那五大行如果都下场，岂不近万亿？ 股票回购再贷款，设立于2024年10月18日，目的是引导金融机构向符合条件的上市公司和主要股东提供贷款，支持其回购和增持上市公司股票。 实际上是央行下场支持股票回购。它是央行给银行的再贷款，目前利率为1.5%。银行发放给上市公司 、大股东的回购增持贷款，原则上不超过 2.25%。 据央行数据，截至2026年6月末，银行签订回购增持贷款合同金额超3900亿元，已经发放超过2100亿元。 本次感觉动真格了，政策底信号明显，而大型国有银行向国家队贷款，信号意义更加明显：一是国家队子弹更足了；二是真金白银在救市；三是额度或超该行924向国家队的发放额度，托底明显。 不仅如此，央行和证监会还将研究推动支持资本市场工具使用，或让救市落到实处，互换便利和证金、汇金再贷款等工具或将再次使用，前者支持保险、公募等机构抵押债券、股票ETF等再贷款增持权益市场；后者则是央行直接贷款给国家队，增持宽基ETF。 根据公开数据，政策底到市场底往往滞后几天，本次救市信号意义大于实质，有助市场信心重塑，虽然未来走势依旧会一波三折，但是侧面说明，市场会往好的方向迈进。但是有一点，大家要明白，A股强力反弹需要更多的增量政策来支持。 资本市场支持工具以及融资再贷款最为利好哪些领域？一是科技小登，因为弹性大，跌幅够深，但是由于受伤最大，反弹起来容易被卖盘压得喘不过气来，反弹过程会比较波折；（不少个股盘中跳水，午盘再度拉升） 二是，大型央国企，尤其银行、保险、电力、石油、白酒、公共事业等，或是本次最为利好的方向，本身跌幅不大，上升压力不大。（上午大涨，工行市值一度突破3万亿） 三是以沪深300、创业板指为主的权重龙头，因为不少国家队资金直接买宽基，一些权重大的行业龙头最为受益，比如中际旭创、新易盛、宁德时代、贵州茅台、工行、建行等等。（目前涨幅可观，贵州茅台今年收益转正，宁德大涨4%） 特别